股票市场初学者

了解股票市场如何运作和股票如何估值

你是股市新手吗?你对如何使用的边缘感到困惑吗最佳日内交易软件或交易技术?股票市场本身就是一种生物。有时它是有意义的,而另一些时候,没有人能解释它为什么会这样做。可以肯定的是,从长远来看,股票市场将比几乎任何其他传统投资都要快速攀升。话虽如此,也有一些时刻(有时会持续几年),股票市场的价值与相关公司和经济脱节。我们将在下面解释我们的观点。

股票市场是如何运作的

股票市场之所以被称为市场,是因为它是买方和卖方聚集买卖股票的地方。它也被称为交易所,因为这是投资者用股票换现金,用现金换股票的地方。

一百多年前,企业开始通过出售企业所有权来筹集资金。过了一段时间,股票市场发展成为一个可以这样做的地方。当时,订单都是亲自接单,人工处理。所有的买家和卖家都必须在同一地点。从那时起,科技使股票市场成为一个更大、更流动、更有效的市场。现在,买家和卖家可以通过他们的电脑、手机或平板电脑下单,计算机化的股票交易所将他们的订单与另一个有相反订单的人的订单进行匹配。

股票价格随着供求关系的变化而变化。如果一种股票的需求大于供给,价格就会上涨。这就是为什么个股在报告好消息或坏消息后价格会急剧波动。ABC股票投资公司提供了一个更全面的定义股票市场是如何运作的

股票如何估值

股票的估值有两种类型。一种是利用某种类型的现金流、销售或基本收益分析创造的价值。另一个价值取决于一个投资者愿意为某一股股票支付多少钱,以及其他投资者愿意以多少价格出售这支股票(换句话说,取决于供求关系)。随着投资者分析股票的方式的改变,以及他们对股票未来的信心或多或少,这两个数值都会随着时间的推移而变化。让我来讨论这两种类型的估值。

首先,基本面估值。这是人们用来证明股价合理的估值。这种估值方法最常见的例子是市盈率,即市盈率。这种估值形式基于历史比率和统计数据,旨在根据可测量的属性为股票赋值。这种估值形式通常是推动长期股价的因素。

股票估值的另一种方式是基于供求关系。想买股票的人越多,股价就会越高。相反,想要卖出股票的人越多,股价就会越低。这种估值形式是非常难以理解或预测的,往往是推动短期股市走势的因素。

为什么股票市场是一个好的投资(从长远来看)

这一切都是关于风险和回报的,因为你的钱在股票市场上的风险比你存在储蓄或大额存单(顺便说一下,你投资在大额存单上的钱可能会被提供大额存单的公司再投资),潜在的回报会更高。的确,股票市场的波动会导致大亏大赚,但如果你的投资期限足够长,这些短期波动会带来相对较高的回报。人们普遍认为,投资股票的平均长期回报率是10-12%。这比平均定期存单利率(4-6%)要高得多。

为什么股市会与现实脱节

从长期来看,股票市场是由潜在的经济、金融和全球增长驱动的。但在短期内,市场是由简单的贪婪和恐惧驱动的,这是由人类情感决定的。在繁荣时期,股票市场的上涨往往快于潜在收益。在经济困难时期,政治不稳定,消费者信心低的时候,股票市场的表现往往比基本面预测的要差。

推荐投资股票市场的方法

  • 不要试图把握市场时机。尽管尝试起来很诱人,但要想把握股市的时机是不可能的。人们已经就这个话题写了数百万页的研究报告,但还没有人找到确定其趋势的合法方法。
  • 使用平均成本.通过定期购买股票(比如工资一次、一个月一次甚至一年一次),你总是会以平均价格买入。如果你试图把握市场时机,你可能会在高估值或低估值时买入。
  • 要考虑到税收。当你购买股票时,尽量持有一年以上,这样你就可以按长期资本利得税率纳税,目前的税率是18%。如果你在一年前卖掉你的股票,你将按照普通的个人所得税税率纳税,这个税率几乎总是高于18%,有时甚至是18%的两倍。
  • 尽可能多地投资免税的401K、403B和个人退休账户。通过投资税收延期计划,你可以投资钱而不用担心税收影响。在401K和403B计划中,你可以用税前收入进行投资,所以投资的基础会更高。例如,如果你收到的工资总额是2000美元,扣除税金后,你将只剩下1200美元左右的资金用于投资。1200美元的投资回报可能是可观的,但如果你把这2000美元投资到一个递延税后账户,你将投资并获得2000美元的回报,而不是1200美元。此外,许多雇主会提供相应的投资,让2,000美元的投资变成4,000美元的投资。把尽可能多的钱投入到这些税收递延投资中。
  • 分散你的投资。不要只投资股票。如果你把你的投资分散到其他资产类别,包括房地产(房子),现金(储蓄账户或CD),甚至可能是债券,那就更好了。这样,如果一个资产类别确实表现不佳,你就会有一些投资表现较好的资产。
  • 分散你的股票(共同基金)。在股票市场投资时,不要只买一两支股票。在许多股票中分散投资。如果你的投资组合不足以购买15只或更多不同的股票,你应该考虑购买一只或多只共同基金,以确保分散投资。市场上有成千上万种不同的投资,包括股票、债券、共同基金、交易所交易基金(etf)、大宗商品、期货、货币、二元期权甚至差价合约交易账户。

我们希望你喜欢这个股票市场教程,并从中学到很多东西。

参见:投资入门指南